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商品詳細
Real Estate Risk in Equity Returns : Empirical Evidence from U.S. Stock Markets. 株式配当の不動産リスク－米国の株式市場からの証明
・ISBN 978-3-8349-1769-0 soft EUR 49.99
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| 著者・編者 | Michel, Gaston, |
|---|---|
| シリーズ | ebs-Forschung, Schriftenreihe der European Business School, International University Schloß Reichartshausen |
| 出版社 | (Gabler, GW) |
| 出版年月 | 2009 |
| ページ数 | xx, 167 pp. |
| 言語 | ENG |
| ニュース番号 | ＜567-412＞ |
解説
Gaston Michel investigates whether shocks to real estate markets constitute an important source of the risk that is priced in the cross section of equity returns. His results document that real estate risk explains a large part of the cross-sectional variation in equity returns. He shows that an alternative modeI which includes the real estate factor performs as well as or better than the Fama-French model in pricing equity returns.