商品詳細

Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute trifft nach ? 33 Abs. 1 WpHG die kapitalmarktrechtliche Verpflichtung, durch praeventive Massnahmen sicherzustellen, dass die Gesetze, Regeln und Usancen im Wertpapiergeschaeft eingehalten, insbesondere Interessenkonflikte vermieden und Insiderinformationen nicht unlauter verwendet werden - zusammengefasst unter dem Begriff Compliance. Die kapitalmarktrechtlichen Vorgaben werden durch Richtlinien der Bundesanstalt fuer Finanzdienstleistungsaufsicht konkretisiert und von Regeln anderer Rechtsgebiete, insbesondere aus dem Gesellschafts- und Konzernrecht, ergaenzt und ueberlagert. Das Zusammenwirken der unterschiedlichen Regelungsbereiche und die nur fragmentarische Regelung der Compliance-Pflichten im WpHG werfen fuer die Unternehmenspraxis zahlreiche komplexe Fragen auf. Besteht eine Pflicht zu konkreten Praeventivmassnahmen? Ist die Verantwortung fuer Compliance delegierbar? Wie aendert sich die Pflichten- und Verantwortungsverteilung in Konzernverhaeltnissen? Welche Rechtswirkungen entfalten die Elemente einer Compliance-Organisation? Schuetzen Chinese Walls zivilrechtlich vor umfassender Wissenszurechnung und strafrechtlich vor dem Vorwurf verbotenen Insiderhandels? Unter welchen Voraussetzungen ist Outsourcing von Compliance-Funktionen auf andere Unternehmen zulaessig? Auf diese und weitere Fragen entwickelt der Autor dogmatisch begruendete Antworten und unterbreitet grundlegende Vorschlaege fuer die aktuelle Compliance-Praxis. Das Deutsche Aktieninstitut (DAI) hat die Arbeit mit dem 2. Preis des DAI-Hoschschulpreises 2002 ausgezeichnet.